[주간 채권시장 분석 리포트] 신정부 재정정책과 3년물·30년물 국채 입찰, 시장 영향은?

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[주간 채권시장 분석 리포트] 신정부 재정정책과 3년물·30년물 국채 입찰, 시장 영향은? 2025년 6월 둘째 주 국내 채권시장은 정부의 재정정책 방향, 국고채 3년물 대규모 입찰, 그리고 미국 30년물 국채 입찰 이슈에 주목하며 변동성이 확대되고 있습니다. 이번 리포트는 주요 이슈와 금리 동향, 투자 유의사항을 한눈에 정리합니다. 1. 최근 시장 동향 요약 지난주 국고채 금리는 2~12bp 내외로 일제히 상승(금리 상승=채권가격 하락)했습니다. 장기물 위주로 금리 상승폭이 컸고, 수익률곡선이 가팔라지며 베어 스티프닝(장기금리 급등) 현상이 나타났습니다. 외국인, 보험사의 국채 순매수는 소폭 증가한 반면, 은행은 다소 줄었습니다. 구분 전주대비 상승폭(bp) 6월 7일 기준 금리 국고 2년 +3.3 2.376% 국고 3년 +6.5 2.412% 국고 10년 +10.5 2.891% 국고 30년 +12.5 2.754% 美 10년 +11 4.51% 2. 주요 이슈 & 해설 ① 신정부 정책 드라이브: 새 정부는 확장재정을 통해 경기부양 및 가계부채 관리에 나설 전망입니다. 특히 지분형 모기지(정부와 주택구매자 공동소유) 등 새로운 정책 도입 가능성이 시장에 미치는 영향이 큽니다. ② 국고채 대규모 입찰: 6월 9일에는 3조9,000억원 규모의 국고채 3년물 입찰, 12일엔 미국채 30년물 입찰이 예정되어 있습니다. 공급이 늘면 일시적으로 금